据银率网关于银行理财产品的最新统计显示，上周共有864款人民币非结构性产品发售，平均预期收益为3.97%。据了解，这是近5年来人民币非结构性理财产品的平均预期收益率首次跌破4，银行理财收益进入“3时代”。

　　据了解，2010年全年至2011年3月，人民币非结构性理财产品的平均预期收益率保持在3%-4%这一区间，2011年4月份平均预期收益率站上4%，之后五年一直保持在4%以上。

　　上周理财品发行676款

　　据银率网数据库统计，上周非保本浮动收益理财产品累计发行676款，其中人民币非结构性产品的平均预期收益率为4.23%，下降0.03个百分点。保证收益理财产品累计发行92款，其中人民币非结构性产品的平均预期收益率为3.26%，下降0.01个百分点。保本浮动收益理财产品累计发行171款，其中人民币非结构性产品的平均预期收益率为3.29%，下降0.08个百分点。

　　银率网分析师认为，上周平均预期收益率跌破4%具有两方面的影响，一方面标志着银行理财收益在经过近一年的持续下跌之后，已进入低收益区间，理财收益“3时代”宣告到来;另一方面，对于银行理财投资者来说，寻求较高收益的银行理财产品会越来越难。

　　不要盲信高收益产品

　　该分析师提醒，银行理财产品在我国居民投资理财市场的份额和地位可以说是举足轻重，其收益走低在一定程度上可以看作是市场投资回报率逐渐走低的一个缩影，而部分追求较高投资回报率的人群，因为没有正确认识收益走低的现实，容易上当受骗，购买一些虚假的高收益产品。“投资者主动降低收益预期，提高风险防范意识，不要盲目轻信一些宣传广告中的高收益产品，在低收益时期学会把本金安全放在投资理财的首位。”该人士说。

　　[提醒]可考虑转换投资渠道

　　对于未来银行理财市场，业内人士认为：

　　一是常规产品收益率将继续下行，，但下行幅度较小。宏观经济疲软导致企业融资需求降低，“资产荒”将继续存在;货币环境宽松，债券收益率仍在下行并将维持低位;股票、期货市场回归常态仍需一段时间。

　　二是理财产品风险与收益将更加匹配。刚性兑付极大限制了理财投资的风险偏好，使得理财投资的整体收益大幅降低;各类创新产品的推出，同时伴随着风险和收益，净值型产品地位将逐步上升。

　　三是理财市场将更加多元化。产品类型和投资对象将极大丰富，理财产品的设计与投资对象的选择将逐步从银行供给主导变为客户需求主导。

　　四是年内仍有降息的空间，投资者购买银行理财要注意期限宜长不宜短。

　　此外，业内专家还提醒市民，理财产品跟正常的储蓄有本质的区别，不可能保障资金的百分百安全。尤其是目前银行理财市场中推出的结构性理财产品，跟股票市场、基金市场等挂钩，一旦前者出现大的波动，理财产品的安全性就存在威胁。这就要求大家对金融风险有一定的认识，不能盲目投资。业内专家建议，在绝大多数银行理财产品收益不太理想的状态下，转换安全投资渠道或许是不错的选择。刘枫整理