摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金2018年年度报告摘要查看PDF原文

摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投

资基金

2018年年度报告摘要

2018年12月31日

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2019年3月27日

§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2018年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 大摩量化多策略股票

基金主代码 001291

交易代码 001291

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月2日

基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 599,074,308.64份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 运用多种策略的量化投资模型，从不同投资维度，在

不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，力争

有效控制风险的基础上，实现基金资产的长期稳定增

值。

投资策略 量化多策略体系的理念主要有两个：增强收益、分散

风险。量化策略是基于市场历史数据实现的，不同市

场信号需要采用不同策略和交易手段，因此建立多种

策略可以弥补单一策略失效的可能并形成互补，保证

整体投资业绩的持续性和增强。另一方面，策略间相

关性越低，越能分散组合的整体风险，这是配置多个

策略，并在策略之间设定适当比例的基本原理。本基

金的投资策略主要包括：

1）股票投资策略

通过基金管理人开发的“多因子阿尔法模型”、“行业

轮动模型”、“事件驱动模型”等各类量化模型进行股

票选择并据此构建股票投资组合。在实际运行过程中，

将定期或不定期的进行修正，优化股票投资组合。

2）固定收益投资策略

本基金债券等固定收益类证券以及可转换债券的投资

策略主要为：久期管理策略、收益率曲线策略、个券

选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效

性不足情况下的交易机会。

3）衍生品投资策略

本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增

值。本基金将严格遵守相关法律法规的约束，合理利

用股指期货、权证等衍生工具，通过量化工具控制下

行风险。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率

×15%

风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和

预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收

益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 摩根士丹利华鑫基金管理 中国建设银行股份有限公司

有限公司

姓名 李锦 田青

信息披露负责人 联系电话 (0755)88318883 (010)67595096

电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-668 (010)67595096

传真 (0755)82990384 (010)66275853

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网

址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年 2016年

本期已实现收益 -140,171,812.81 -94,180,421.44 50,102,344.37

本期利润 -154,124,587.85 -78,348,686.52 -69,075,912.00

加权平均基金份额本期利润 -0.2456 -0.0822 -0.0438

本期基金份额净值增长率 -27.26% -8.66% -3.70%

3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末

期末可供分配基金份额利润 -0.3249 -0.0722 0.0161

期末基金资产净值 404,454,534.55 667,547,062.03 1,238,731,667.14

期末基金份额净值 0.675 0.928 1.016

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；

3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -11.18% 1.45% -10.26% 1.39% -0.92% 0.06%

过去六个月 -15.20% 1.32% -11.58% 1.27% -3.62% 0.05%

过去一年 -27.26% 1.18% -20.88% 1.14% -6.38% 0.04%

过去三年 -36.02% 1.21% -14.97% 1.00% -21.05% 0.21%

自基金合同 -32.50% 1.43% -33.60% 1.32% 1.10% 0.11%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金基金合同于2015年6月2日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期进行计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金本报告期过去三年无利润分配的情况。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身

为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有

限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投

资控股有限公司等国内外机构。

截止2018年12月31日，公司旗下共管理二十五只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础

行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领

先优势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越

成长混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因

子精选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹

利华鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹

利华鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹

利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票

型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利

18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩

根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资

基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫健

康产业混合型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金、摩根士丹

利华鑫新趋势灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫万众创新灵活配置混合型证券投资

基金和摩根士丹利华鑫科技领先灵活配置混合型证券投资基金。 同时，公司还管理着多个私募

资产管理计划。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

数量化投 2017年6月 美国马里兰大学金融数

夏青 资部总监、15日 - 12 学博士。曾任美国摩根

组合投资 士丹利机构证券部副总

部总监、 裁，美国芝加哥交易对

基金经理 冲基金投资经理，美国

斯考特交易对冲基金投

资经理，万向资源有限

公司量化投资部总经理，

东吴证券股份有限公司

投资总部董事总经理。

2016年7月加入本公司，

现任数量化投资部总监、

组合投资部总监、基金

经理。2017年6月起担

任摩根士丹利华鑫多因

子精选策略混合型证券

投资基金、摩根士丹利

华鑫量化配置混合型证

券投资基金和本基金基

金经理,2017年12月至

2018年12月担任摩根

士丹利华鑫新趋势灵活

配置混合型证券投资基

金基金经理,2018年

5月起担任摩根士丹利

华鑫深证300指数增强

型证券投资基金、摩根

士丹利华鑫睿成中小盘

弹性股票型证券投资基

金基金经理。

天津大学技术经济及管

理硕士。2015年2月加

入本公司，历任助理量

王联欣 基金经理 2017年8月 - 3 化研究员。2017年8月

助理 3日 起任本基金、摩根士丹

利华鑫多因子精选策略

混合型证券投资基金基

金经理助理。

注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期均为根据本公司决定确定的聘任日期；

2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；

3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关

法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提

下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。

基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实现公平交易管理控制目标。

4.3.2公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年A股市场整体趋于下行，其中上证综指全年下跌24.59%，报收于2493.9，低于过去三年的最低值2638.3，可见市场情绪已近乎跌落谷底。结构方面，以上证50和沪深300为代表的大盘蓝筹股依然表现出了更强的防御属性，2018年分别下跌19.83%和25.31%，同期中证

500和中证1000指数则分别下跌33.32%和36.87%，反映出2018年中小盘股票的风险释放更为充分。不过据观察，在美股10月份开始的一波大幅调整行情中，以上证50为代表的大盘蓝筹股遭遇了更大抛压，同期中小盘股票则一度受到资金的追捧，可见在A股近两年来“重大轻小”的风格影响下，市场仍然存在着均值回复的需求。

经济层面，据国家统计局数据显示，2018年12月制造业PMI已降至荣枯线以下，为49.4，创下2016年3月以来最低值，指向制造业景气转差。主要分项指标中，需求、生产、价格、库存全线下滑；分规模看，大、中、小型企业PMI全线下滑。PMI数据的回落预示着工业数据也大概率同步下行，2018年四季度和2019年一季度经济下行的压力有所加剧。

2018年，本基金按照既定的量化模型进行选股，即坚持成长与价值并重的多维度投资策略，因此本基金尽管在2018年维持了中等偏高仓位，但全年的表现依然优于维度较为单一的成长股策略。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期截至2018年12月31日，本基金份额净值为0.675元，累计份额净值为0.675元，基金份额净值增长率为-27.26%，同期业绩比较基准收益率为-20.88%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在基本面回落的背景下，央行宽松预期重现，其中政策面的边际宽松可能对股市带来一定程度的利好，但长期看，大的投资机会可能要等到更具实质性的宏观政策出台。不过随着市场的进一步下跌，A股估值已相对全球股市出现了大比例折价的情况，同时在悲观情绪下市场换手率也已降至历史低位，这都意味着A股有望在未来迎来更多配置型资金的关注。此外，从历史经验来看，量化策略会在市场情绪得到改善，以及市场行情高涨的情况下展现出更大的投资优势。因此在操作层面，我们将继续按照既定的量化模型进行选股，通过多个不同的策略从不同维度、在不同市场情况下捕捉市场定价失效的投资机会，同时维持成长与价值并重的均衡配置，争取优中选优，努力为投资人创造长期、稳健的回报。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期，基金管理人在完善内部控制制度的同时，通过开展日常监控、例行检查、专项检查等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。

本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：

（1）开展专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、基金会计、业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金管理等方面以及合规管理、资管新规、流动性管理等新规落实情况。（2）做好日常监控工作。通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，保障公司和基金运作合法合规。（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时解读监管政策与要求，组织落实债券交易业务管理、私募资产管理业务管理、基金流动性管理、公司合规管理、反洗钱等法律法规的相关要求。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订、充实培训材料并组织开展培训工作，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）加强新产品和新业务的风险管理。

2019年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风

险控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在

0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。

本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方法的最终决策和日常估值的执行。

由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实施利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

资产：

银行存款 44,719,760.67 61,304,736.12

结算备付金 1,830,006.86 2,796,524.80

存出保证金 52,950.41 114,105.39

交易性金融资产 359,300,489.56 606,578,675.26

其中：股票投资 359,300,489.56 605,980,409.32

基金投资 - -

债券投资 - 598,265.94

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 421,348.26 -

应收利息 10,900.96 15,439.82

应收股利 - -

应收申购款 9,356.87 52,316.27

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 406,344,813.59 670,861,797.66

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2018年12月31日 2017年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - 7.07

应付赎回款 116,212.34 1,086,269.29

应付管理人报酬 531,694.05 860,320.35

应付托管费 88,615.68 143,386.70

应付销售服务费 - -

应付交易费用 794,752.44 1,015,697.42

应交税费 4.36 -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 359,000.17 209,054.80

负债合计 1,890,279.04 3,314,735.63

所有者权益：

实收基金 599,074,308.64 719,514,572.99

未分配利润 -194,619,774.09 -51,967,510.96

所有者权益合计 404,454,534.55 667,547,062.03

负债和所有者权益总计 406,344,813.59 670,861,797.66

注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.675元，基金份额总额599,074,308.64份。7.2利润表

会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至

12月31日 2017年12月31日

一、收入 -139,840,308.97 -46,637,718.91

1.利息收入 436,144.96 795,240.58

其中：存款利息收入 434,786.28 795,082.57

债券利息收入 1,358.68 158.01

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -126,341,335.28 -63,439,725.22

其中：股票投资收益 -135,331,582.22 -70,676,530.61

基金投资收益 - -

债券投资收益 14,247.95 -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 8,975,998.99 7,236,805.39

3.公允价值变动收益（损失以“- -13,952,775.04 15,831,734.92

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 17,656.39 175,030.81

减：二、费用 14,284,278.88 31,710,967.61

1．管理人报酬 7,720,182.62 13,978,747.97

2．托管费 1,286,697.04 2,329,791.26

3．销售服务费 - -

4．交易费用 4,786,736.29 14,880,378.85

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．税金及附加 4.79 -

7．其他费用 490,658.14 522,049.53

三、利润总额（亏损总额以“- -154,124,587.85 -78,348,686.52

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 -154,124,587.85 -78,348,686.52

列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金

本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日

单位：人民币元

本期

2018年1月1日至2018年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 719,514,572.99 -51,967,510.96 667,547,062.03

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -154,124,587.85 -154,124,587.85

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -120,440,264.35 11,472,324.72 -108,967,939.63

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 16,685,206.90 -2,839,400.10 13,845,806.80

2.基金赎回款 -137,125,471.25 14,311,724.82 -122,813,746.43

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基 599,074,308.64 -194,619,774.09 404,454,534.55

金净值）

上年度可比期间

2017年1月1日至2017年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,219,112,283.14 19,619,384.00 1,238,731,667.14

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - -78,348,686.52 -78,348,686.52

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -499,597,710.15 6,761,791.56 -492,835,918.59

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 36,342,340.49 -839,221.25 35,503,119.24

2.基金赎回款 -535,940,050.64 7,601,012.81 -528,339,037.83

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基 719,514,572.99 -51,967,510.96 667,547,062.03

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______于华______ ______张力______ ____谢先斌____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]737号《关于准予摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金注册的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,575,896,377.40元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第661号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资

基金基金合同》于2015年6月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

2,576,611,172.81份，其中认购资金利息折合714,795.41份基金份额。本基金的基金管理人为摩

根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于股票(包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股

票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 80%-95%；权证投资占基金资产净值的比例不高于3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。自基金合同生效日至2015年9月28日止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×85%+中信标普全债指数收益率×15%。根据本基金的基金管理人

于2015年9月29日发布的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自2015年9月29日起，本基金业绩比较基准变更为：沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%。

本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于2019年3月14日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会（以

下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 摩根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基

金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2018年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人

所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额

的适用比例计算缴纳。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东

深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东

深圳市基石创业投资有限公司（2017年10月 基金管理人的股东

26日后）

深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东

注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2. 2007年12月26日，深圳中院依法宣告汉唐证券破产清算。经过公开竞价，汉唐证券有限责任公司持有的基金管理人股权最终由竞买人深圳市基石创业投资有限公司竞得。上述股权转让于2017年9月28日经中国证监会批复核准，后于2017年10月26日经深圳市市场监督管理局予

以核准并备案。摩根士丹利华鑫基金管理有限公司原股东汉唐证券有自2017年10月26日起不

再为本基金关联方。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比

比例 例

华鑫证券 87,909,115.63 2.75% 462,738,650.29 4.71%

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

华鑫证券 81,865.43 2.87% 25,580.09 3.22%

上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

华鑫证券 430,948.85 4.85% - -

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记

结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 7,720,182.62 13,978,747.97

的管理费

其中：支付销售机构的 3,910,264.89 6,399,544.78

客户维护费

注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 1,286,697.04 2,329,791.26

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2018年1月1日至2018年12月 2017年1月1日至2017年12月31日

名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银 44,719,760.67 413,460.57 61,304,736.12 727,764.40

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代股票停牌日停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值总

码 名称 期 原因估值单 期 开盘单 成本总额 额 备注

价 价

2018 2019年

600030中信 年 重大 16.01 1月 17.15 220,2003,570,450.113,525,402.00 -

证券12月 事项 10日

25日

2016 重大

600485信威 年 资产 14.59 - - 117,7682,139,516.911,718,235.12 -

集团12月 重组

26日

2018

000693 *ST 年 重大 1.00 - - 74,2461,089,030.94 74,246.00 -

华泽 5月 事项

2日

2017 重大 2019年

000540中天 年 资产 3.80 1月 4.38 9,750 41,136.94 37,050.00 -

金融 8月 重组 2日

21日

注：本基金截至2018年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为353,945,556.44元，属于第二层次的余额为3,562,452.00元，属于第三层次的余额为1,792,481.12元(2017年12月31日：第一层次的余额为579,089,840.22元，第二层次的余额为27,488,835.04元,无第三层次)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

于本期末，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具的金额为1,792,481.12元

(2017年12月31日：无)，主要使用的估值方法为市场法，参数包括最近交易价格等。本基金本期净转入第三层次的金额为1,553,672.00元(2017年度：无)，计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为238,809.12元(2017年度：无)。于本期末，本基金仍持有的资产计入2018年度损益的公允价值变动损益的金额为-615,019.88元(2017年度：无)。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月

31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 359,300,489.56 88.42

其中：股票 359,300,489.56 88.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 46,549,767.53 11.46

8 其他各项资产 494,556.50 0.12

9 合计 406,344,813.59 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A农、林、牧、渔业 3,351,920.00 0.83

B采矿业 10,441,460.00 2.58

C制造业 169,077,483.56 41.80

D电力、热力、燃气及水生产和供 11,045,702.00 2.73

应业

E建筑业 9,439,989.00 2.33

F批发和零售业 16,647,548.00 4.12

G交通运输、仓储和邮政业 10,946,100.00 2.71

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 10,112,778.00 2.50

业

J 金融业 82,036,211.00 20.28

K房地产业 18,677,511.00 4.62

L租赁和商务服务业 5,122,058.00 1.27

M科学研究和技术服务业 2,854,818.00 0.71

N水利、环境和公共设施管理业 1,486,680.00 0.37

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P教育 - -

Q卫生和社会工作 - -

R文化、体育和娱乐业 7,820,278.00 1.93

S综合 239,953.00 0.06

合计 359,300,489.56 88.84

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 241,900 13,570,590.00 3.36

2 000651 格力电器 296,200 10,571,378.00 2.61

3 600036 招商银行 417,500 10,521,000.00 2.60

4 601166 兴业银行 703,400 10,508,796.00 2.60

5 601398 工商银行 1,324,900 7,008,721.00 1.73

6 000858 五粮液 136,983 6,969,695.04 1.72

7 000895 双汇发展 279,600 6,595,764.00 1.63

8 601006 大秦铁路 763,600 6,284,428.00 1.55

9 601601 中国太保 219,400 6,237,542.00 1.54

10 601607 上海医药 326,400 5,548,800.00 1.37

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站

()的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 26,706,145.95 4.00

2 600036 招商银行 24,033,020.87 3.60

3 000858 五粮液 21,099,660.78 3.16

4 601166 兴业银行 20,886,901.83 3.13

5 600837 海通证券 12,884,394.00 1.93

6 600104 上汽集团 12,785,707.00 1.92

7 600016 民生银行 12,759,072.54 1.91

8 000651 格力电器 12,436,237.14 1.86

9 601328 交通银行 12,357,005.00 1.85

10 600000 浦发银行 11,067,292.52 1.66

11 601211 国泰君安 10,469,260.35 1.57

12 600887 伊利股份 10,375,883.26 1.55

13 601398 工商银行 10,279,438.00 1.54

14 000895 双汇发展 10,141,674.13 1.52

15 600516 方大炭素 10,093,963.00 1.51

16 600383 金地集团 10,088,749.45 1.51

17 600518 康美药业 10,024,808.00 1.50

18 600519 贵州茅台 9,822,149.82 1.47

19 601601 中国太保 9,719,407.12 1.46

20 601668 中国建筑 9,337,597.60 1.40

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 22,153,088.98 3.32

2 601211 国泰君安 17,417,112.74 2.61

3 000776 广发证券 15,679,810.26 2.35

4 600036 招商银行 15,359,064.57 2.30

5 000858 五粮液 15,071,566.63 2.26

6 600104 上汽集团 14,866,283.56 2.23

7 600016 民生银行 13,333,158.40 2.00

8 600383 金地集团 13,205,949.80 1.98

9 002304 洋河股份 13,039,862.25 1.95

10 601988 中国银行 12,778,393.58 1.91

11 600519 贵州茅台 12,774,505.00 1.91

12 601166 兴业银行 12,559,903.70 1.88

13 600887 伊利股份 11,564,480.88 1.73

14 002146 荣盛发展 11,008,744.00 1.65

15 601398 工商银行 10,778,361.00 1.61

16 601668 中国建筑 10,310,895.20 1.54

17 601328 交通银行 9,687,894.00 1.45

18 600000 浦发银行 9,546,556.78 1.43

19 000651 格力电器 9,532,096.00 1.43

20 600837 海通证券 9,115,596.00 1.37

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 1,551,384,779.53

卖出股票收入（成交）总额 1,648,820,407.97

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同的规定，本基金将本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。本基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.3本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.12投资组合报告附注

8.12.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除招商银行股份有限公司（以下简称“招商银

行”）和兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）外，其余的没有被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

2018年2月，中国银行保险监督管理委员会发布《中国银行保险监督管理委员会行政处罚

信息公开表》（银监罚决字〔2018〕1号）（招商银行股份有限公司），对招商银行的内控管理严重违反审慎经营规则、销售同业非保本理财产品时违规承诺保本、未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务等违法违规行为，处以罚款和没收违法所得。

2018年4月，中国银行保险监督管理委员会发布《中国银行保险监督管理委员会行政处罚

信息公开表》（银保监银罚决字〔2018〕1号）（兴业银行股份有限公司），对兴业银行的重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产、内控管理严重违反审

慎经营规则等违法违规行为，处以罚款。

本基金投资招商银行（600036）和兴业银行（601166）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对招商银行和兴业银行的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。

8.12.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 52,950.41

2 应收证券清算款 421,348.26

3 应收股利 -

4 应收利息 10,900.96

5 应收申购款 9,356.87

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 494,556.50

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

12,010 49,881.29 988,326.05 0.16% 598,085,982.59 99.84%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 - -

持有本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015年6月2日）基金份额总额 2,576,611,172.81

本报告期期初基金份额总额 719,514,572.99

本报告期基金总申购份额 16,685,206.90

减:本报告期基金总赎回份额 137,125,471.25

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 599,074,308.64

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：

2018年4月9日，李锦女士离任基金管理人督察长。2018年4月9日起，陈竽女士任职基金管理人督察长。基金管理人于2018年4月10日公告了上述事项。

2018年4月13日，高见先生由于个人原因辞职，离任基金管理人副总经理。基金管理人于2018年4月14日公告了上述事项。

2018年12月8日，陈竽女士由于个人原因辞职，离任基金管理人督察长。基金管理人于2018年12月8日公告了上述事项。

2018年12月27日起，李锦女士兼任代理督察长。基金管理人于2018年12月29日公告了上述事项。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金未改变投资策略。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）2018年度审计的报酬为70,000.00元。目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已连续四年向本基金提供审计服务。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

1、本报告期内基金管理人收到《深圳证监局关于对摩根士丹利华鑫基金管理有限公司采取责令整改并暂停办理相关业务措施的决定》，责令公司进行整改，整改期间暂停受理公司公募基金产品注册申请。深圳证监局对相关责任人采取了行政监管措施。公司高度重视，制定并落实相关整改措施，并及时向深圳证监局提交报告。

2、本报告期内基金管理人收到中国证券监督管理委员会《关于对摩根士丹利华鑫基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》，责令公司进行整改。公司高度重视，开展自查并制定整改方案积极改进，并在完成整改后按要求向中国证监会、深圳证监局提交自查及整改情况报告。

除上述情况外，本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金

总量的比例

例

光大证券 1412,224,931.90 12.89% 383,910.78 13.45% -

方正证券 2354,448,524.23 11.08% 330,096.71 11.56% -

华创证券 1244,097,814.23 7.63% 227,333.12 7.96% -

兴业证券 1215,028,918.82 6.72% 200,257.75 7.02% -

广发证券 1211,412,897.93 6.61% 196,891.64 6.90% -

天风证券 1165,730,912.50 5.18% 121,200.91 4.25% -

浙商证券 2152,530,053.81 4.77% 111,550.55 3.91% -

海通证券 1135,304,808.73 4.23% 126,013.22 4.41% -

民生证券 1132,497,849.25 4.14% 123,393.10 4.32% -

中泰证券 1123,375,083.76 3.86% 114,901.63 4.03% -

国泰君安 1119,992,673.69 3.75% 111,749.48 3.92% -

申万宏源 2105,426,254.35 3.30% 98,184.87 3.44% -

长城证券 299,407,615.07 3.11% 72,700.24 2.55% -

长江证券 298,053,897.17 3.06% 91,322.62 3.20% -

宏信证券 195,431,144.00 2.98% 88,875.80 3.11% -

华鑫证券 287,909,115.63 2.75% 81,865.43 2.87% -

平安证券 181,995,232.04 2.56% 76,363.35 2.68% -

西部证券 161,398,925.16 1.92% 44,899.10 1.57% -

东吴证券 159,839,796.88 1.87% 43,762.73 1.53% -

川财证券 259,402,349.46 1.86% 43,440.00 1.52% -

中银国际 252,617,126.11 1.64% 49,005.43 1.72% -

瑞银证券 152,266,016.95 1.63% 48,670.74 1.71% -

东方证券 233,378,496.89 1.04% 31,084.30 1.09% -

银河证券 118,278,597.36 0.57% 17,025.38 0.60% -

东北证券 117,207,088.27 0.54% 12,585.29 0.44% -

太平洋证券 1 9,926,206.61 0.31% 7,259.51 0.25% -

信达证券 1 - - - - -

中金公司 1 - - - - -

华林证券 1 - - - - -

九州证券 1 - - - - -

开源证券 1 - - - - -

东莞证券 1 - - - - -

安信证券 2 - - - - -

国信证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

中信建投 2 - - - - -

中信证券 3 - - - - -

中信证券 2 - - - - -

（山东）

注：1.专用交易单元的选择标准

（1）实力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，经营行为规范；

（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；

（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。

2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。

3.本报告期内，本基金增加了3家证券公司的3个专用交易单元：开源证券、西部证券、中信建投证券交易单元各1个。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债

占当期债券 占当期权证

券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的

成交总额

例 比例

的比例

光大证券 - - - - - -

方正证券 64,662.23 11.29% - - - -

华创证券 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

中泰证券 426,158.20 74.39% - - - -

国泰君安 - - - - - -

申万宏源 82,023.49 14.32% - - - -

长城证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

宏信证券 - - - - - -

华鑫证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

西部证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

川财证券 - - - - - -

中银国际 - - - - - -

瑞银证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

东北证券 - - - - - -

太平洋证券 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

华林证券 - - - - - -

九州证券 - - - - - -

开源证券 - - - - - -

东莞证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

（山东）

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