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国泰全球绝对收益型基金优选现钞(QDII)(001934) 基金公开信息
流水号 853256
基金代码 001934
公告日期 2017-10-27
编号 1
标题 国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金2017年第3季度报告
信息全文
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 §1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）
基金主代码
001936
交易代码
001936
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年12月3日
报告期末基金份额总额
38,736,157.25份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。
投资策略
本基金通过定量和定性相结合的方式优选境外绝对收益型公募基金（以下简称“标的基金”），按照资产管理人、绝对收益目标的实现策略等角度适度分散本基金的配置，以期实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为美国3年期国债到期收益率+3%。
风险收益特征
本基金主要投资于境外绝对收益型基金，属于证券投资基金中的预期风险和预期收益中等的品种，其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称
BANK OF CHINA (HONG KONG) LIMITED
境外资产托管人中文名称
中国银行（香港）有限公司
下属分级基金的基金简称
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）
下属分级基金的交易代码
001936
001934/001935
报告期末下属分级基金的份额总额
24,935,995.46份
13,800,161.79份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2017年7月1日-2017年9月30日)
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）
1.本期已实现收益
71,037.67
239,340.79
2.本期利润
-253,255.33
-703,768.38
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0091
-0.0487
4.期末基金资产净值
24,534,938.69
86,817,074.37
5.期末基金份额净值
0.984
0.948
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)人民币份额以人民币计价并进行申购获得人民币份额；国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元份额以美元计价并进行申购获得美元份额；
（4）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元份额的加权平均基金份额本期利润为每份美元份额对应的利润；
（5）国泰全球绝对收益(QDII_FOF)美元的期末基金份额净值单位为美元。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-0.81%
0.26%
1.14%
0.59%
-1.95%
-0.33%
2、国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
1.28%
0.12%
1.14%
0.59%
0.14%
-0.47%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年12月3日至2017年9月30日）
1．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）：
注：本基金的合同生效日为2015年12月3日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
2．国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）：
注：本基金的合同生效日为2015年12月3日。本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
吴向军
本基金的基金经理、国泰中国企业境外高收益债、国泰美国房地产开发股票（QDII）、国泰纳斯达克100指数(QDII)、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰中国企业信用精选债券（QDII）的基金经理、国际业务部副总监（主持工作）、海外投资总监
2015-12-03
-
13年
硕士研究生。2004年6月至2007年6月在美国Avera Global Partners工作，担任股票分析师；2007年6月至2011年4月美国Security Global Investors 工作，担任高级分析师。2011年5月起加盟国泰基金管理有限公司，2013年4月起任国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金的基金经理，2013年8月起兼任国泰美国房地产开发股票型证券投资基金的基金经理，2015年7月起任国泰纳斯达克100指数证券投资基金和国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)的基金经理，2015年12月起任国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金的基金经理，2017年9月起兼任国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金（QDII）的基金经理。2015年8月至2016年6月任国际业务部副总监，2016年6月起任国际业务部副总监（主持工作），2017年7月起任海外投资总监。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
国泰全球绝对收益基金在2017年三季度保持较低的波动率状态。美元份额净值上升1.28%，人民币份额受到美元对人民币的汇率影响净值整体下跌0.81%。今年以来（截止到9月29日）美元对人民币汇率下降4.35%，由于组合购买的基金以美元计价，全球绝对收益基金的人民币计价份额持续受到负影响。虽然9月8日起有明显的汇率趋势逆转，经过三季度美元对人民币仍然下降1.96%。
从组合方面来看，整体业绩表现良好。我们所有投资的基金在第三季度获得正收益。我们投资的两只多空对冲基金（包括量化投资和基本面基金）在7月和8月间在组合内业绩领先。虽然在9月份经受了科技股的去杠杆的负面影响，但是整体上有多资产配置基金的良好表现支撑。从组合层面，三季度的每个月都有正收益，体现了我们的投资的多元化效应。
在投资执行方面，我们做了一些小量交易主要为了维持偏股和多资产投资策略的平衡。唯一的长期决策是赎回一只房地产多空对冲基金。虽然这只基金今年以来仍有收益，但在我们组合内表现偏弱。我们决定将此基金的资产转移到更有利的投资机会。我们正在考虑一些新的优秀基金，并计划在短期内申购。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
国泰全球绝对收益-人民币份额在2017年第三季度的净值增长率为-0.81%，同期业绩比较基准收益率为1.14%。
国泰全球绝对收益-美元份额在2017年第三季度的净值增长率为1.28%，同期业绩比较基准收益率为1.14%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们预期在2017年的剩余的几个月全球增长或将持续。近期的鹰派评论引起了美联储12月加息的预期。再加上减税的预期今年以后的时间投资者情绪将受此正面影响。我们预期组合内涉及投资美国的基金将重新分配到促增长的周期性行业。
尽管受到一些国内事务影响，Emmanuel Macron和Angela Merkel在法国和德国选举的成功意味着欧盟区将保持稳定，从而鼓励在此区域的投资。在我们投资的基金中，三季度大部分的收益来自于此区域。涉及到英国，由于脱欧谈判困难重重，以及Theresa May政府所面临的弱化，英国经济可能会继续面临挑战。尽管如此，我们的英国多空对冲基金持续表现良好，从个股分化中寻找到相对价值投资机会。
一些地缘政治紧张局势，特别是由美国对朝鲜和伊朗政策所引起的，可能会导致市场偶尔下滑。不过，我们相信投资者已经习惯了这种事件，现在关注的是基本面。我们正进入一个高度情绪化和低波动的时期，预计或将找到充分的投资机会。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(人民币元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中：普通股
-
-
存托凭证
-
-
优先股
-
-
房地产信托
-
-
2
基金投资
95,785,833.54
84.93
3
固定收益投资
-
-
其中：债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
其中：远期
-
-
期货
-
-
期权
-
-
权证
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
货币市场工具
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
13,674,838.65
12.12
8
其他各项资产
3,323,274.79
2.95
9
合计
112,783,946.98
100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值
（人民币元）
占基金资产净值比例(%)
1
GAM STAR LUX-EUROP ALPH-IUSD
Open-End基金
开放式
GAM
21,810,357.39
19.59
2
HENDERSON GART-UK A R-IUSDAH
Open-End基金
开放式
Henderson
20,896,143.06
18.77
3
OLD MUT GB EQY ABS RE-IUSDA
Open-End基金
开放式
Old Mutual Global Investors
20,220,567.17
18.16
4
STANDARD LF-GLOB AB RE-HDUSD
Open-End基金
开放式
Standard Life Investment
19,387,786.61
17.41
5
DEU CNCPT KALDEMORGEN-US FCH
Open-End基金
开放式
Deutsche Asset Management S.A.
13,470,979.31
12.10
5.10 投资组合报告附注
5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.10.3其他资产构成
序号
名称
金额(人民币元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
3,318,450.00
3
应收股利
-
4
应收利息
598.68
5
应收申购款
-
6
其他应收款
4,226.11
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,323,274.79
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（人民币）
国泰全球绝对收益（QDII_FOF）（美元）
本报告期期初基金份额总额
30,260,407.79
15,809,275.02
报告期基金总申购份额
-
-
减：报告期基金总赎回份额
5,324,412.33
2,009,113.23
报告期基金拆分变动份额
-
-
本报告期期末基金份额总额
24,935,995.46
13,800,161.79
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金基金合同
2、国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰全球绝对收益基金优选证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。
8.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：
国泰基金管理有限公司
二〇一七年十月二十七日
基金信息类型 投资组合
