凯石涵行业精选混合型证券投资基金2018年年度报告(摘要)查看PDF原文

凯石涵行业精选混合型证券投资基金

2018年年度报告（摘要）

2018年12月31日

基金管理人:凯石基金管理有限公司

基金托管人:江苏银行股份有限公司

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自2018年10月25日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 凯石涵行业精选混合

基金主代码 006362

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年10月25日

基金管理人 凯石基金管理有限公司

基金托管人 江苏银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 71,743,829.22份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金通过投资于行业中具有长期稳定成长性的上市

投资目标 公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基

准的收益。

本基金主要通过综合分析宏观经济、政策及市场风险

投资策略 偏好，基于股、债相对预期收益率比较，并结合回撤

与风险管理要求，积极动态调整权益资产仓位，动态

优化调整权益类、固定收益类等大类资产配置。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总全价指数收益率×2

0%

风险收益特征 本基金是一只混合型基金，其风险和预期收益高于债

券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 凯石基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司

信息披 姓名 朱亲来 柯振林

露负责 联系电话 021-80365002 025-58588217

人 电子邮箱 zhuql@vstonefund.com kezhenlin@jsbchina.cn

客户服务电话 021-60431122 95319

传真 021-80365001 025-58588155

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正

文的管理人互联网网

址

基金年度报告备置地 基金管理人及托管人办公处

点

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 本期2018年10月25日（基金合同生效日）-2018年12

月31日

本期已实现收益 594,318.68

本期利润 362,977.60

加权平均基金份额本期利润 0.0021

本期基金份额净值增长率 0.16%

3.1.2期末数据和指标 2018年末

期末可供分配基金份额利润 0.0016

期末基金资产净值 71,855,498.26

期末基金份额净值 1.0016

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

4、本基金于2018年10月25日成立，报告期未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益

增长率① 率标准差 ①-③ ②-④

准差② 率③

④

自基金

合同生

效起至 0.16% 0.14% -3.97% 1.02% 4.13% -0.88%

今

注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×80%+中债总全价指数收益率×20%。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金于2018年10月25日成立，自合同生效起至本报告期末不满一年。

2、本基金建仓期6个月，截至本报告期末建仓期尚未结束。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金于2018年10月25日成立，自合同生效起至本报告期末不满一年，数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金自成立以来未进行过利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

凯石基金管理有限公司（简称“凯石基金”）是全国首家全自然人持股的“私转公”公募基金管理公司，于2017年5月10日正式成立。公司经营范围为公募基金管理，涉及基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。注册资本金1亿元人民币，总部设于上海外滩。

凯石基金传承私募基金优秀的合伙人创业文化，公司股东全部为公司核心团队成员，这些成员均来自国内基金行业及其他金融机构，平均金融从业经历超过15年，兼有丰富的金融及公募基金的管理经验。核心团队作为公司的重要股东直接参与公司治理，打造有利于公募基金稳定发展的公司治理平台。

凯石基金从资产管理业务的本质出发，忠诚履行受托职责，以实现投资人利益为最高目标，将自身利益置于投资人利益之

下。秉承“时间见证诚信、专业创造价值”的理念，把凯石基金塑造成有责任、有能力、有追求、敢担当、受投资者尊重和信赖的资产管理机构。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基 证

金经理（助理 券

姓名 职务 ）期限 从 说明

业

任职 离任 年

日期 日期 限

中国国籍，博士，历任福

建国际信托有限公司（华

福进出口）业务员、兴业

证券股份有限公司行业研

梁福 总经理助理、研究总监、 究员、申银万国证券研究

2018- - 15 所宏观策略研究员、长江

涛 基金经理 10-25 养老保险股份有限公司研

究部总经理、权益投资部

总经理、投资管理事业部

总经理兼首席投资经理兼

高级董事总经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了《凯石基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交

易制度体系，覆盖了全部开放式基金和特定客户资产管理组合；涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查等投资管理活动的各个环节。具体控制措施包括：（1）在研究环节，公司建立了统一的投研平台信息共享体系，公司内外部研究成果对所有基金经理和投资经理开放分享。同时，通过投研团队晨会、例会等投资研究交流机制来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。（2）在投资环节，公司针对基金、资产管理计划设立了投资决策委员会，各委员会根据议事规则召开会议，在其职责范围内独立行使投资决策权。各投资组合经理在授权范围内根据投资组合的风格和投资策略，独立制定资产配置计划和组合调整方案，并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。（3）在交易环节，公司实行集中交易，所有交易执行由集中交易室负责完成。投资交易系统参数设置为公平交易模式，按照“时间优先、价格优先、比例分配”的原则执行交易指令。所有场外交易执行亦由集中交易室处理，严格按照各组合事先提交的价格、数量进行分配，确保交易的公平性。（4）在交易监控环节，公司通过日常监控分析、投资交易监控报告、专项稽核等形式，对投资交易全过程实施监督，对包括利益输送在内的各类异常交易行为进行核查。核查的范围包括不同时间窗口下的同向交易、反向交易、交易价差、收益率差异、场外交易分配、场外议价公允性等等。（5）在报告分析方面，公司按季度和年度编制公平交易分析报告，并由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。同时，投资组合的定期报告还将就公平交易执行情况做专项说明。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。报告期内，本基金管理人持续完善公司投资交易业务流程和公平交易制度，进一步实现了流程化、体系化和系统化。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、清算，以及监察稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日、5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度、差价率均值是否小于1%、同向交易占优比等方面进行综合分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的异常情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年全年市场以下跌为主。主要指数中，中小板指下跌最多，跌幅达37.75%，其次深证成指下跌34.42%，沪深300下跌25.31%，上证50下跌19.83%，上证综指下跌24.59%，创业板指下跌28.65%。各申万一级行业指数中，跌的最少的五个行业是休闲服务下跌10.61%，银行下跌14.67%，食品饮料下跌21.95%，农林牧渔下跌22.44%，计算机下跌24.53%。领跌的五个行业则为电子行业下跌42.37%，有色行业下跌41.04%，传媒下跌39.58%，综合行业下跌39.30%，轻工下跌36.62%。

经济方面：经济增速向下的趋势进一步显现，稳增长政策逐步实施。2018年社会消费品零售数增速下降至9.0%，工业增加值增速进一步下降至6.2%，进出口增速分别为12.9%、7.1%，固定资产投资增速5.9%。政策在逐步兼顾稳增长，但由于去杠杆的滞后效应还在、贸易摩擦的实质影响开始显现，后续经济增速仍可能惯性下行。

业绩方面：2018年主板业绩增速有所下滑，创业板业绩受经济与商誉减值影响继续下滑。从最新公布的三季报的情况看，沪深主板公司（非金融）同比增长19.69%，中小板（非金融）同比增长8.2%，盈利增速为正，但与2017年比增速下降明显。

无风险利率方面：货币政策适度宽松，无风险国债利率持续下行。央行实施降准等宽松政策，随着经济下滑加快，进一步宽松的空间和预期也将强化，总体利率有望维持低位。

风险偏好方面：金融去杠杆，经济下滑，叠加贸易战，一度风险偏好大幅走低。四季度后不确定有所消化，风险偏好在适度回升。中美两国积极协商，有望达成框架协议，贸易摩擦引发的担忧可能部分缓解。

投资策略：2018年市场全年总体呈现震荡调整趋势，下半年及四季度跌幅加大。我们坚持稳健可持续理念，追求稳健基础上超额收益的策略。弱市中，我们保持了定力，坚持相对防守的策略，敢于抵制市场诱惑等待更好时机，保持低仓位，持续配置稳健且低波动的资产，在下跌市中成功守住了基金净值。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末凯石涵行业精选混合基金份额净值为1.0016元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.16%，同期业绩比较基准收益率为-3.97%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

去年初我们曾指出2018年投资需要面对的最大基本面是再平衡冲击，包括去库存、去产能、去杠杆、贸易战等，一系列事件导致市场风险偏好急剧收缩。这一轮再平衡后，未来一段时间中国经济经历酝酿重整后，或迎来新的经济周期，由过去粗放增长转向高质量发展，注重高质量发展将是未来宏观产业驱动的重要特征。

在高质量经济发展趋势下，我们认为2019年投资需要面对的重要基本面是金融重构发展和创新产业突围。高层在经济供给侧改革之后，进一步明确提出金融供给侧改革，主要包括货币政策逆周期调节、防范化解金融风险、优化金融体系结构。货币适度宽松、利率下行以及金融进一步市场化重构将得到强化，有利于风险偏好提升，有利于资本市场健康可持续发展。中美贸易摩擦升级，虽然带来冲击较大，但也给中国发展，尤其是中国创新科技发展敲响了警钟，高质量发展中创新科技、自主可控之路将进一步强化。科创板等更市场化、更国际化的方式进一步深入支持创新科技产业突围。

结合今年经济下滑出清、利率下行稳定，转型改革、鼓励创新，A股估值比较优势，风险偏好提升，优质成长风格持续性更强、空间更大。优先看好弱经济周期的核心优势资产和景气逆市、政策支持的核心创新科技。前者包括消费、制造、服务的品牌龙头；后者包括新能源、人工智能、5G、科技在产业（金融汽车手机）中升级应用领域等具有核心竞争力的龙头公司。我们坚持稳健可持续理念，在去年成功守住净值的基础上，结合对2019年的相对乐观预期，灵活配置和积极布局，追求稳健基础上的超额收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

公司设立基金资产估值委员会，成员由公司总经理、投资总监、运营总监、基金会计主管、监察稽核等成员组成，同时，督察长、相关基金经理、总经理以及总经理指定的其他人员可以列席相关会议。

公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；公司总经理、基金会计主管等参与基金组合估值方法的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、监察稽核人员对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等事项

的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估值的讨论，但不介入基金日常估值业务。

公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约定。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2018年度，在托管凯石涵行业精选混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人-江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定以及《凯石涵行业精选混合型证券投资基金托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应尽的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现凯石基金管理有限公司在凯石涵行业精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人利益的行为，或违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由基金管理人所编制和披露的凯石涵行业精选混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6审计报告

本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见

的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：凯石涵行业精选混合型证券投资基金

报告截止日：2018年12月31日

单位：人民币元

本期末

资产

2018年12月31日

资产：

银行存款 4,943,293.86

结算备付金 -

存出保证金 -

交易性金融资产 38,643,306.50

其中：股票投资 6,930,216.00

基金投资 -

债券投资 31,713,090.50

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 28,002,180.00

应收证券清算款 -

应收利息 527,517.26

应收股利 -

应收申购款 599.10

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 72,116,896.72

本期末

负债和所有者权益

2018年12月31日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 74,421.78

应付管理人报酬 93,516.05

应付托管费 12,468.81

应付销售服务费 -

应付交易费用 -

应交税费 898.95

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 80,092.87

负债合计 261,398.46

所有者权益：

实收基金 71,743,829.22

未分配利润 111,669.04

所有者权益合计 71,855,498.26

负债和所有者权益总计 72,116,896.72

注：1、报告截止日2018年12月31日，基金份额净值1.0016元，基金份额总额

71,743,829.22份。

2、本财务报表的实际编制期间为2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年12月31日止期间。

7.2利润表

会计主体：凯石涵行业精选混合型证券投资基金

本报告期：2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年12月31日

单位：人民币元

项目 本期2018年10月25日（基金合同生效日）至20

18年12月31日

一、收入 1,054,165.48

1.利息收入 752,326.90

其中：存款利息收入 235,861.68

债券利息收入 275,508.97

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 240,956.25

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -240,893.04

其中：股票投资收益 -267,975.50

基金投资收益 -

债券投资收益 27,082.46

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”

号填列） -231,341.08

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 774,072.70

减：二、费用 691,187.88

1．管理人报酬 480,573.46

2．托管费 64,076.50

3．销售服务费 -

4．交易费用 65,955.07

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．税金及附加 182.85

7．其他费用 80,400.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号

填列） 362,977.60

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列

） 362,977.60

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：凯石涵行业精选混合型证券投资基金

本报告期：2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权

益(基金净值) 277,676,248.56 - 277,676,248.56

二、本期经营活动

产生的基金净值变 - 362,977.60 362,977.60

动数(本期利润)

三、本期基金份额

交易产生的基金净

值变动数（净值减 -205,932,419.34 -251,308.56 -206,183,727.90

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购

款 230,713.72 1,759.39 232,473.11

2.基金赎回

款 -206,163,133.06 -253,067.95 -206,416,201.01

四、本期向基金份

额持有人分配利润

产生的基金净值变 - - -

动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权

益（基金净值） 71,743,829.22 111,669.04 71,855,498.26

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

李琛 韩璐 袁渊

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1重要会计政策和会计估计

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018年10月25日(基金合同生效日)至2018年12月31日。

7.4.1.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018年10月25日(基金合同生效日)至2018年12月31日。

7.4.1.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.1.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.1.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.1.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.1.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.1.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.1.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.1.9收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.1.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线

法差异较小的则按直线法计算。

7.4.1.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人

可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再

投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损

益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分

配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利

润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

7.4.1.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营

分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件

的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的

基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个

经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.1.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定

以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其

关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括

涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值

技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基

协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估

值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转债、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.2.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.2.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.3税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税

[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号

《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.4关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

凯石基金管理有限公司("凯石基金") 基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

江苏银行股份有限公司("江苏银行") 基金托管人、基金销售机构

陈继武 基金管理人的股东

李琛 基金管理人的股东

陈敏 基金管理人的股东

朱亲来 基金管理人的股东

李国林 基金管理人的股东

王广国 基金管理人的股东

上海凯石财富基金销售有限公司("凯石财 受基金管理人的股东控制的公司

富")

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.5.1.1股票交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行交易。

7.4.5.1.2权证交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行交易。

7.4.5.1.3债券交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行交易。

7.4.5.1.4债券回购交易

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行交易。

7.4.5.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行交易。

7.4.5.2关联方报酬

7.4.5.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年1

2月31日

当期发生的基金应支付的管理费 480,573.46

其中：支付销售机构的客户维护费 150,192.08

注：支付基金管理人凯石基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。

7.4.5.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期

项目 2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年12

月31日

当期发生的基金应支付的托管费 64,076.50

注：支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/当年天数。

7.4.5.2.3销售服务费

本基金本报告期内无支付给各关联方的销售服务费。

7.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.5.4各关联方投资本基金的情况

7.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末

关联方名 2018年12月31日

称

持有的基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例

朱亲来 29,989.67 0.0400%

凯石财富 9.98 0.0000%

注：朱亲来和凯石财富投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。

7.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名 2018年10月25日（基金合同生效日）至2018年12月31日

称

期末余额 当期利息收入

江苏银行 1,125,378.24 18,513.17

注：本基金的银行存款由基金托管人江苏银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未在承销期内参与 关联方承销的证券。

7.4.5.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.6期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.6.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.6.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2018年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。

7.4.7有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为7,126,296.00元，属于第二层次的余额为

31,517,010.50元，无属于第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)其他

除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例(%)

1 权益投资 6,930,216.00 9.61

其中：股票 6,930,216.00 9.61

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 31,713,090.50 43.97

其中：债券 31,713,090.50 43.97

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 28,002,180.00 38.83

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 4,943,293.86 6.85

8 其他各项资产 528,116.36 0.74

9 合计 72,116,896.72 100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例(%)

A 农、林、牧、渔业 62,784.00 0.09

B 采矿业 - -

C 制造业 4,674,472.00 6.51

电力、热力、燃气及水生产和供应

D 业 543,201.00 0.76

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 551,420.00 0.77

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 155,139.00 0.22

J 金融业 - -

K 房地产业 245,346.00 0.34

L 租赁和商务服务业 6,020.00 0.01

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 98,670.00 0.14

R 文化、体育和娱乐业 593,164.00 0.83

S 综合 - -

合计 6,930,216.00 9.64

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 002376 新北洋 71,100 1,090,674.00 1.52

2 002341 新纶科技 84,600 1,005,048.00 1.40

3 000156 华数传媒 74,800 593,164.00 0.83

4 601333 广深铁路 174,500 551,420.00 0.77

5 000966 长源电力 123,100 432,081.00 0.60

6 603601 再升科技 45,000 343,350.00 0.48

7 002117 东港股份 20,000 283,000.00 0.39

8 300122 智飞生物 7,000 271,320.00 0.38

9 600498 烽火通信 9,500 270,465.00 0.38

10 000002 万科Ａ 10,300 245,346.00 0.34

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于凯石基金管理有限公司网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产

净值比例(%)

1 000776 广发证券 6,127,461.00 8.53

2 002341 新纶科技 3,414,911.00 4.75

3 002044 美年健康 1,396,190.20 1.94

4 002376 新北洋 1,208,217.00 1.68

5 002117 东港股份 1,172,010.59 1.63

6 300122 智飞生物 1,081,467.96 1.51

7 000547 航天发展 1,035,609.99 1.44

8 000338 潍柴动力 912,828.00 1.27

9 000063 中兴通讯 775,133.00 1.08

10 603601 再升科技 736,040.76 1.02

11 000156 华数传媒 611,701.00 0.85

12 600498 烽火通信 598,825.00 0.83

13 601888 中国国旅 561,952.00 0.78

14 601333 广深铁路 548,260.00 0.76

15 600887 伊利股份 423,348.00 0.59

16 000966 长源电力 420,249.00 0.58

17 002507 涪陵榨菜 366,415.00 0.51

18 000333 美的集团 348,339.00 0.48

19 000002 万科Ａ 335,828.90 0.47

20 601012 隆基股份 319,936.00 0.45

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产

净值比例(%)

1 000776 广发证券 6,106,996.78 8.50

2 002341 新纶科技 2,177,912.56 3.03

3 002044 美年健康 1,195,731.70 1.66

4 000547 航天发展 1,065,655.00 1.48

5 000338 潍柴动力 940,960.00 1.31

6 002117 东港股份 877,469.00 1.22

7 300122 智飞生物 771,608.60 1.07

8 601888 中国国旅 583,263.00 0.81

9 000063 中兴通讯 556,675.00 0.77

10 603601 再升科技 376,615.00 0.52

11 600498 烽火通信 340,937.00 0.47

12 002191 劲嘉股份 329,680.00 0.46

13 601012 隆基股份 263,234.00 0.37

14 002507 涪陵榨菜 233,906.00 0.33

15 000539 粤电力Ａ 208,332.00 0.29

16 300068 南都电源 206,122.00 0.29

17 600887 伊利股份 196,596.00 0.27

18 600271 航天信息 179,398.00 0.25

19 600305 恒顺醋业 178,106.00 0.25

20 000333 美的集团 158,326.00 0.22

注：本项的“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 24,838,399.40

卖出股票收入（成交）总额 17,420,930.64

注：本项的“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 4,170,504.50 5.80

2 央行票据 - -

3 金融债券 16,568,346.00 23.06

其中：政策性金融债 16,568,346.00 23.06

4 企业债券 10,778,160.00 15.00

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 196,080.00 0.27

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 31,713,090.50 44.13

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产

净值比例(%)

1 136258 16财通债 60,000 5,988,600.00 8.33

2 108602 国开1704 50,000 5,048,500.00 7.03

3 018007 国开1801 50,000 5,031,000.00 7.00

4 108901 农发1801 50,000 5,000,500.00 6.96

5 010107 21国债⑺ 40,510 4,170,504.50 5.80

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

8.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 527,517.26

5 应收申购款 599.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 528,116.36

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有 户均持有的基金份 持有人结构

人户 额 机构投资者 个人投资者

数(户

持有份额 占总份 持有份额 占总份

) 额比例 额比例

757 94,773.88 60,305,190.41 84.06% 11,438,638.81 15.94%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份 占基金总份额比例

）

基金管理人所有从业人员持有本基金 593,850.30 0.8277%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

部门负责人持有本开放式基金 0~10

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2018年10月25日)基金份额总额 277,676,248.56

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 230,713.72

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 206,163,133.06

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 71,743,829.22

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额。

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金托管人于2018年3月1日发布《江苏银行股份有限公司关于资产托管部负责人

变更的公告》，由柯振林先生担任江苏银行股份有限公司资产托管部副总经理（主持

工作）。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生重大改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊

普通合伙）上海分所，该事务所自2018年起为本基金提供审计服务至今，本报告期内

支付审计费40000元。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易

券商 单 占当期股 占当期佣 备

名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注

数 额的比例 比例

量

华泰

证券 2 42,259,330.04 100.00% 70,515.07 100.00% -

注：1、选择标准如下：证券公司基本面评价（财务状况、资信状况和经营状况）；证券公司信息服务评价（全面性、及时性和高效性）等方面。

2、选择程序如下：首先根据选择标准形成考评指标，然后根据综合评分进行选择基金交易单元。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期 占当期 成 成

券商名 债券成 债券回 交 占当期权 交 占当期基

称 成交金额 交总额 成交金额 购成交 金 证成交总 金 金成交总

的比例 总额的 额 额的比例 额 额的比例

比例

华泰证

券 138,444,278.51 100.00% 983,000,000.00 100.00% - - - -

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投

资 持有基金

者 序 份额比例 申购

类 号 达到或者 期初份额 份额 赎回份额 持有份额 份额占比

别 超过20%的

时间区间

1 20181025- 60,005,000.00 - - 60,005,000.00 83.64%

机 20181231

构 2 20181025- 59,999,000.00 - 59,999,000.00 - 0.00%

20181126

产品特有风险

1、本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

2、单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响。12.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

凯石基金管理有限公司

二〇一九年三月二十七日