如下图所示,“一拖多”现象在每种基金中都有比较高的出场率,特别以货币型基金和债券型基金为最高。其中基金产品“一拖多”比例意味着每100只基金中被“一拖多”的基金数量,基金经理“一拖多”比例意味着每100位基金经理中至少托管2只基金的基金经理数量。
值得一提的是,截止到2017年5月31日,在1809只混合基金中有1565只偏股混合型基金,占比86.51%。在管理偏股混合型基金的1055位基金经理中,有488位至少管理两只基金,占比46.26%,相比其他类型基金“一拖多”的高比例来说,还算乐观。
“跨界操刀”者
4名基金经理管理七类以上基金
据东方财富Choice数据统计,“一拖多”现象普遍蔓延,在不同基金类型的基金经理的业绩也相差较大。在基金业内人士看来,基金经理“一拖多”是否合理,关键是看其掌管的多只基金投资策略是否一致。“投资策略一致的基金,安排给同一个基金经理管理,问题不大;若是同时掌管策略不同的基金,则说明基金公司人才确实紧缺或是人才梯队结构不合理。”一位基金公司从业人士分析称。
截止到2017年5月31日,托管股票型基金(含被动型)数量最多的是天弘基金的基金经理张子法,一人托管19只被动指数型基金,且19只基金的任职日期均为2017年4月17日,最近一个月的总回报率为-1.59%,几何任职年化回报低至-25.20%;托管混合型基金最多的是国泰基金的樊利安,一人托管19只偏股混合型基金、2只封闭式基金,其几何任职年化回报达到6.90%,最近一年总回报保持在5.99%。托管债券型基金数量最多的是招商基金的基金经理许强,他一人便托管20只长期纯债型基金、6只货币市场型基金、1只中短期纯债型基金,共计27只基金。据了解,该基金经理自2010年9月份加入招商基金,现在所管理基金的资产总规模为856.81亿元,任职期间最佳基金回报率为28.99%。
据东方财富Choice数据统计,截止到2017年5月31日的基金经理业绩表现,按照投资类型分为包括普通股票型、被动指数型在内的15类。海富通基金的谈云飞(包括长期纯债型、混合偏债型二级、混合偏债型一级、货币市场型、偏股混合型、偏债混合型、平衡混合型)和华安基金的贺涛(包括保本型、长期纯债型、混合债券型二级、混合债券型一级、货币市场型、偏股混合型、偏债混合型、中短期纯债型)以跨8类基金共同成为“跨界操刀”数量最高者,海富通基金的陈轶平(包括QDII、长期纯债型、混合债券型二级、混合债券型一级、货币市场型、偏债混合型、中短期纯债型)和华安基金的郑可成(包括保本型、长期纯债型、混合债券型二级、混合债券型一级、货币市场型、偏股混合型、偏债混合型)跨7类型基金“一拖多”。(见下表)。