保险产品将回归保障功能

从10月1日起，各保险公司“分红年金/两全保险+万能账户”产品形态并能即期返还的年金险、养老险等产品不再销售。投保人在中短期内从人身保险上快速获利已不可能，同时寿险公司也面临从“单纯追求规模”向“注重提升质量”转型的压力。目前，多家寿险公司准备推出具备长期保障功能的保险，以此作为明年“开门红”主打产品

10月1日起，根据中国保监会早前下发的《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》(简称“134号文”)，“分红年金/两全保险＋万能账户”产品形态并能即期返还的年金险、养老险等产品不再销售。“过去投保两全保险、年金保险从首年就可返还，且年生存金的领取比例一般是10%至30%保额。新规实施后，这些产品已直接下架。”多家保险公司相关人士表示。

来年“开门红”压力大

据悉，“134号文”对人身保险公司的产品设计开发行为作出原则性规定，明确两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%；万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能，保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品；护理保险产品在保险期限届满前给付的生存保险金，应当以被保险人因保险合同约定的日常生活能力障碍引发护理需要为给付条件。

南开大学风险管理与保险系教授朱铭来认为，为促进“保险姓保”，新规通过拉长期限把保险从投资功能往保障方向转移。的确，新规直接打消了投保人在中短期内从人身保险上快速获利的可能，同时寿险公司也面临从“单纯追求规模”向“注重提升质量”转型压力。

“每年10月份左右寿险公司都在制定下一年‘开门红’产品的销售任务，往年主推‘主险分红型年金+附加万能账户’形式的年金保险，因为此类产品收益率高、还能快速返还，近年广受市场欢迎。‘134号文’下发后，该险种已经陆续下架，新产品目前还未最终全部确定，明年‘开门红’业绩将承受不小的压力。”一位寿险公司市场部经理说。