财经网讯8月8日凌晨，MSCI公布8月季度评议的最终决定：作为2019年8月季度指数审议的一部分，MSCI把中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%，将在8月27日收盘后生效。

中金公司报告认为，MSCI新兴市场指数中的A股权重在8月底的调整后，估计将从当前的1.7%提升至2.5%，根据追踪指数的资金规模，静态估算将为A股带来增量资金227亿美元，折合1600亿元人民币左右；11月底的调整后，A股权重估计将提升至4%，带来增量资金约420亿美元，折合2900亿元人民币左右。

业内人士对财经网表示，随着A股纳入MSCI指数的推进及外资的进入，公募MSCI相关主题基金有望再度活跃。

MSCI主题基金业绩分化明显

从整体业绩表现来看，wind数据显示，今年以来中金MSCI中国A股质量回报最高。截至8月8日，MSCI中国A股质量A/C年内回报超34%。

图片来源：wind数据截图

目前市场跟踪较多的就有MSCI中国A股指数、MSCI中国A股国际指数、MSCI中国A股国际通指数。因为跟踪指数成份股存在差异，MSCI主题基金的业绩也出现了明显分化。

业内人士对财经网表示，近两年权重股走势相较中小盘个股表现较好些，相比较下，MSCI中国A股国际通指数走势略好于成份股中小盘较多的MSCI中国A股指数。

财经网梳理wind数据统计，今年以来回报超20%的MSCI主题基金中，MSCI中国A股国际通指占比达到50%。

不过，今年成立的MSCI指数产品业绩表现并不理想。银华MSCI中国A股ETF及ETF联接、易方达MSCI中国A股国际通ETF联接由于建仓较晚，目前收益暂时为负。

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值得一提的是，银华MSCI中国A股ETF是跟踪MSCI中国A股指数的唯一ETF产品，具有低费率、组合透明、交易方便等诸多优势。该基金于今年7月5日入选两融标的，投资价值进一步得到认可，其场内交易有望更加活跃，流动性和规模将得到提升，也将为投资者提供了更为丰富的投资策略和获利方式。此外，银华MSCI中国A股ETF基金经理周大鹏认为，作为目前市场规模最大的MSCI主题ETF产品，银华MSCI中国A股ETF能够满足不同类型投资者的资产配置需求。

财经网注意到，随着A股纳入MSCI的权重提升，MSCI主题基金的布局愈发火热。今年以来有的产品业绩明显增长的同时，MSCI主题基金也面临着规模缩水问题。

MSCI主题基金规模份额缩水明显

据财经网统计，目前市场上共有47只MSCI主题基金(份额未分开计算)，去年共发行33只，今年已有10只成立。

且，市场上仅有两只MSCI主题基金规模超20亿。分别是招商MSCI中国A股A国际通A为20.85亿元、华安MSCI中国A股指数增强为28.43亿元。今年3月新发的银华MSCI中国A股ETF，首募规模20.59亿元，成为目前市场上最大的MSCI相关指数基金，截至目前，该基金最新规模为18.61亿元。

图片来源：wind数据截图

此外，3月份以来部分场内MSCI基金份额遭大量赎回。Wind数据显示，华泰柏瑞、景顺长城和建信基金旗下的MSCI中国A股国际ETF及ETF联接在Q2季度遭大量赎回，单季度净申购赎回率分别为-52.77%、-34.63和-29.74%

图片来源：wind数据截图

从整体规模来看，今年以来MSCI主题基金份额缩水明显。财经网梳理wind数据注意到，华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF和招商MSCI中国A股国际通在今年2季度规模单季均减少超4亿元。

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回看Q1季度，前海开源MSCI中国A股C规模缩水幅度最大，为93.82%。富国MSCI中国A股国际通增强与新华MSCI中国A股国际ETF在Q1规模缩水幅度也超过80%。

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值得注意的是，今年发行的MSCI主题基金中金msci中国A股价值A/C、中金msci中国A股红利A/C和前海开源msci中国A股消费A/C都是“迷你”基金，规模均不足3000万。

图片来源：wind数据截图

截止发稿，规模低于5000万元清盘红线的MSCI主题基金已达到20只，占比超四成。

序号

证券代码

证券简称

规模(亿元)

1

006344.OF

中金MSCI中国A股低波动C

0.0033

2

006350.OF

中金MSCI中国A股价值C

0.0146

3

006352.OF

中金MSCI中国A股红利C

0.0451

4

006524.OF

前海开源MSCI中国A股A

0.0577

5

005748.OF

华安MSCI中国A股国际ETF联接C

0.0578

6

006342.OF

中金MSCI中国A股质量C

0.0929

7

006525.OF

前海开源MSCI中国A股C

0.1144

8

005747.OF

华安MSCI中国A股国际ETF联接A

0.1199

9

006712.OF

前海开源MSCI中国A股消费A

0.1269

10

005830.OF

建信MSCI中国A股ETF联接C

0.139

11

006713.OF

前海开源MSCI中国A股消费C

0.1419

12

006351.OF

中金MSCI中国A股红利A

0.1456

13

005568.OF

创金合信MSCI中国A股C

0.1544

14

006343.OF

中金MSCI中国A股低波动A

0.1549

15

512920.OF

新华MSCI中国A股国际ETF

0.157

16

006293.OF

华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF联接C

0.159

17

006349.OF

中金MSCI中国A股价值A

0.1612

18

006341.OF

中金MSCI中国A股质量A

0.3113

19

512860.OF

华安MSCI中国A股国际ETF

0.4081

20

006286.OF

华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF联接A

0.4321

21

005735.OF

华夏MSCI中国A股国际通ETF联接C

0.5189

22

005567.OF

创金合信MSCI中国A股A

0.5558

23

005869.OF

平安MSCI中国A股国际ETF联接C

0.7009

24

006704.OF

易方达MSCI中国A股国际通ETF联接A

0.7023

25

006034.OF

富国MSCI中国A股国际通增强

0.7473

26

005868.OF

平安MSCI中国A股国际ETF联接A

1.223

27

005829.OF

建信MSCI中国A股ETF联接A

1.3864

28

005789.OF

南方MSCI中国A股ETF联接C

1.5837

29

005788.OF

南方MSCI中国A股ETF联接A

1.6366

30

006705.OF

易方达MSCI中国A股国际通ETF联接C

1.6586

31

000975.OF

华夏MSCI中国A股国际通ETF联接A

1.7145

32

005832.OF

景顺长城MSCI中国A股国际通ETF联接

1.7503

33

006339.OF

银华MSCI中国A股ETF联接

1.8568

34

512390.OF

平安MSCI中国A股低波动ETF

2.1184

35

512360.OF

平安MSCI中国A股国际ETF

2.2919

36

006063.OF

景顺长城MSCI中国A股增强

2.6033

37

005762.OF

招商MSCI中国A股A国际通C

3.1615

38

512520.OF

华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF

3.9598

39

512990.OF

华夏MSCI中国A股国际通ETF

5.344

40

512280.OF

景顺长城MSCI中国A股国际通ETF

5.6384

41

512180.OF

建信MSCI中国A股国际通ETF

6.5231

42

512160.OF

南方MSCI国际通ETF

7.8525

43

512090.OF

易方达MSCI中国A股国际通ETF

7.87

44

512380.OF

银华MSCI中国A股ETF

18.6179

45

005761.OF

招商MSCI中国A股A国际通A

20.8556

46

040002.OF

华安MSCI中国A股指数增强

28.4319

47

007541.OF

新华MSCI中国A股国际ETF联接

 

48

501086.OF

华宝MSCI中国A股国际通ESG