很多基金都声称是自下而上的选股方式？那么量化基金的选股方式是什么？

　　量化基金通过多因子的选股模型，筛选出那些有望跑赢市场的个股，组成我们的投资组合。

　　我们的选股模式是用各种因子来预测股票的收益率，选取其中预期收益较高的股票构成组合，组合每日调仓，剔除不符合条件的股票，加入新的符合条件的股票。

　　模型有约六大类因子，数百个细分因子，因子权重动态调整，完全按照模型的结果，主观的判断只会在模型要进行怎样的升级迭代上起作用。

　　每个投资逻辑，都能用一定的量化的方法描述出来，每一个因子其实都代表了一种投资逻辑。

多因子量化模型中，哪些因子的权重基金经理比较看重？

　　基金经理一般会观察这几类因子，例如：

　　基本面类，例如：估值、成长等；

　　价量类，例如：反转、流动性等；

　　事件类，例如：定增、增持、股权激励等；

　　基础特征，例如：市值、BETA、波动、行业等。

　　数百个因子按照一定规则进行组合，使超额收益的可能性不断增强。