易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

　　产品基本情况

　　基金名称：易方达 3 年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

　　基金代码：161131

　　基金类型：契约型开放式、混合型

　　基金托管人：建设银行

　　运作方式：合同生效后的前三年为封闭运作期；在封闭运作期内，每 6 个月受限开放一次，不办理赎回业务；

　　在受限开放期内，可以接受申购，但不接受基金份额的赎回申请；封闭运作期届满后，本基金转为上市开放式基金(LOF)，基金名称调整为“易方达科润混合型证券投资基金(LOF)”，并接受场外、场内申购赎回，具体以公告为准。

　　业绩比较基准：封闭运作期：沪深300指数收益率×60%+中债总指数收益率×40%

　　投资看点

　　投资范围是怎样的？

　　本基金在封闭运作期内投资于股票资产的比例为0-100%，可投资于股票、债券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金作为首批战略配售公募基金，在网上发售、网下发售之前优先获得战略配售，获取创新企业投资机会。

　　如何进行投资？

　　本基金在封闭运作期内主要采用战略配售和固定收益两种投资策略。

　　战略配售股票投资策略

　　本基金将积极关注、深入分析并论证战略配售股票的投资机会，通过综合分析行业景气度、行业竞争格局、公司基本面、公司治理状况、公司估值水平、公司业务持续性和盈利确定性等多方面因素，并结合市场未来走势等判断，精选战略配售股票。

　　在战略配售股票锁定期结束后，本基金将根据对证券内在投资价值和成长性的判断，结合市场环境分析，选择适当的时机卖出。

　　固定收益证券投资策略

　　本基金将密切跟踪市场动态变化，除非有明确的投资机会，本基金参与战略配售外的闲置资金将主要投资货币市场工具和做流动性管理。

　　本基金有何优势？

　　行业领先的资产管理规模

　　公司较好地把握了中国资本市场发展的历史性机遇，总资产管理规模保持稳定增长，不断创出新高。截至2018年3月31日，公司非货币公募基金规模3007亿元，排名行业第一，公募基金规模6760亿元，排名行业第二。

　　被市场认可的投资管理能力

　　公司投资管理能力和业绩得到市场和权威机构认可，成立以来多次获得晨星、金牛等权威大奖。

　　精心配备的基金经理

　　拟任的4名基金经理均有管理大规模资金经验，基金经理从业年限均在8年以上。

　　丰富的新股及定增组合管理经验

　　易方达自2015年开始管理以新股申购策略为主要投资策略的灵活配置混合型基金，具有丰富的新股、定向增发组合管理经验。

　　拟任基金经理是谁？

　　拟任的4名基金经理均有管理大规模资金经验，基金经理从业年限均在8年以上。

　　(1)付浩，易方达基金管理有限公司公募基金投资部总经理，管理企业年金

　　(2)肖林，易方达基金管理有限公司基金经理，管理瑞惠灵活配置混合型发起式基金

　　(3)胡剑，易方达基金管理有限公司固定收益研究部总经理，管理社保基金组合

　　(4)纪玲云，易方达基金管理有限公司固定收益研究部总经理助理，管理社保基金组合

　　相对于其他基金，本基金面临的特有风险有哪些？

　　投资本基金在封闭运作期内可能遇到的特有风险主要包括：

　　(1)资产配置风险；

　　(2)封闭运作期内主要参与战略配售股票投资而面临相关资产价格大幅波动、流动性受限以及估值风险；

　　(3)封闭运作期不能赎回且二级市场交易折价的风险；

　　(4)基金份额无法上市或终止上市的风险；

　　(5)基金份额二级市场交易价格折溢价的风险等；

　　此外本基金还将面临市场风险、流动性风险、管理风险等其他一般风险。

　　发售方案

　　认购时间是什么时候？

　　本基金采取阶段发售方式，募集期分为两个阶段，第一阶段面向个人投资者公开销售，第二阶段面向全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金等机构投资者销售。

　　本基金第一阶段募集期自2018年6月11日至2018年6月15日。第一阶段募集期结束后基金募集规模没有达到500亿元的，基金进入第二阶段募集期。

　　本基金第二阶段募集期为2018年6月19日。第二阶段募集期基金优先向全国社会保障基金、基本养老保险基金发售，仍有不足的，再向企业年金基金和职业年金基金发售。本基金第二阶段募集期仅通过直销机构发售。

　　个人客户从什么时候起可以购买本基金？

　　个人客户6月11日起可以购买本基金，若募集规模达到500亿元，本基金将提前结束募集，具体以公告及各销售机构信息为准。

　　本基金的认购费用是多少？

　　个人投资者：0.6%

　　本基金的认购起点是多少？

　　1元起。

　　本基金是否有认购额度限制？募集上限是多少？

　　本基金首次募集规模下限为50亿元，上限为500亿元。

　　如果募集超过500亿怎么办？

　　若本基金在募集期内任何一天认购申请金额超过500亿元，将采取末日比例确认的方式实现规模的有效控制。

　　假如：

　　发行的第1天总认购金额为400亿，第2天总认购金额为200亿，则第1天的客户认购申请全部确认成功，第2天的认购申请确认比例为50%(认购比例=(500 亿-400亿)/200亿)，即A客户第1天认购了10万元，全部确认成功； B客户第二天认购了10万元，确认成功5万元。

　　单一个人投资者限额多少？

　　1元起购，单一个人投资者最高认购规模上限为50万元。若单一个人投资者在所有销售机构累计认购金额超过50万元，超过部分无效。

　　50万的限额是针对单个基金来控制，还是多个基金联合来控制？

　　50万的限额是针对单个基金来控制的，在别的基金公司购买过这类基金的客户仍可通过我司继续购买。

　　认购成功后基金何时才能查到份额？

　　若基金合同达到生效条件，基金管理人在按照规定办理了基金验资和备案手续后公告基金合同生效。投资者可在基金合同生效后到各销售机构查询最终成交确认情况和认购的份额。

　　现在不买，以后还有机会买吗？

　　封闭期内，每6个月受限开放一次，受限开放期可以申购，具体以最新公告为准。

　　如果受限开放申购，是否受50万的限制？

　　是的，封闭运作期内单一个人投资者认、申购规模合计不得超过50 万元。

　　基金的管理费、托管费如何收取？

　　封闭运作期内，本基金的管理费为0.10%/年、托管费为0.03%/年，且每年计提的管理费和托管费合计不超过4000万元。

　　运作期常见问题

　　封闭运作期内，本基金的净值何时披露？

　　基金合同生效后，基金上市交易前，我们会每周披露一次基金净值。基金上市交易后，我们在每个交易日的次日披露交易日的基金净值。

　　建仓期是多久？

　　基金经理会结合市场情况进行建仓，建仓期最长不超过基金合同生效后的6个月。

　　本基金何时开始上市交易？

　　基金合同生效满6个月后，可申请在深圳证券交易所上市交易，具体以公告为准。

　　封闭期内如需用钱，可以赎回吗？

　　三年的封闭期内是不能赎回的，若实在有资金需求，待基金上市交易后，投资者可将其持有的场外基金份额通过办理跨系统转托管业务转至场内后上市交易，不过需考虑基金份额二级市场折价风险。