我想咨询一个有关保险的问题。有这样一份理财险，只需要我每年缴纳2万元保费，一共缴15年，从第16年开始，我可以每年领取2万元养老金。等到我过世后，孩子还可以继续领，也是每年2万元。最后，保险公司会给我孙子30万元。请问这个能养三代的保险值得买吗？

　　标叔：

　　我们购买保险最主要的目的是风险保障，也就是说当风险事件发生的时候，我们有足够的资金去弥补财务方面的缺口。而从你提供的信息看，我没有看到有关的信息，比如保额是多少？如果在缴费期间过世，保险公司会如何赔偿？等等。

　　显然，你购买这款理财险的目的是为了投资，而不是保障。换句话说，这款理财的保障功能比较低。从最后保险公司会给你孙子30万元的条款看，这款保险的保额可能就是30万元，而你缴费15年，累计缴纳的保费也是30万元，基本上是你用自己的钱保障自己。

　　剔除掉保障功能外，这款保险就只能当成一款投资品来分析了。我不知道最终领取30万元的时间是多少年后，因此，只能简单假设一下，比如说65年，前面15年是缴费期，后面50年是领取保险金的时间。50年每年领取2万元保险金加上期末的30万元，合计可以得到130万元，和缴纳的30万元保费相比，看起来是赚了不少，但实际的年化收益率是多少呢？这才是我们更应该关注的问题。

　　这个问题可以分为两段来计算，第一段是缴费期，也就是前15年。在这个阶段，我们共有15笔投资，期限是1年到15年，经过计算，只要投资收益率能达到4.6%，15年后就可以累积到43.81万元。第二段是收获期，每年提取2万元出来，剩余的资金继续投资，收益率依然保持在4.6%，领取50年后，账面余额仍剩余30万元。保险公司在支付完这笔资金后，保险合同终止。

　　换句话说，这和购买一款年化收益率为4.6%的理财产品效果差不多。如果你能持续买到年化收益率超过4.8%的理财产品，15年后，你可以累积44.55万元的资金，此后这笔资金每年可以产生的利息收入会超过2万元。在将2万元提取出来后，本金并不减少，可以让你的后代永远享受每年提取2万元的“福利”。

　　年化收益率4.8%很难实现吗？从目前的情况看并不难，银行理财产品的收益率大多可以达到。当然，未来理财产品的收益率未必能长期维持这么高，你也可以选择债券基金等低风险产品进行投资，就有较高的概率实现上述目标。如果你的投资能力确实很弱，购买此款保险也是一种不错的选择。

　　需要提醒的是，2017年上海职工的月平均工资为7132元，2万元约为3个月的收入。即便按3%的收入增长率计算，65年后上海职工的月平均工资将达到48711元，2万元还不够半个月工资，并不会给子孙的生活带来多大的改善。因此，你更应考虑的是如何用好手里的钱，让自己的生活更有质量。